銀監(jiān)會等四部委聯(lián)合發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理辦法》要求，個人借貸不超過20萬元、企業(yè)借貸不超過100萬元，資金在銀行機構(gòu)存管，獲得電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可……
每一項要求對于當前多數(shù)平臺來說都有一定難度。甚至有市場聲音稱，“大部分P2P平臺被判了死刑，緩期一年?！毙袠I(yè)的陣痛和洗牌在所難免。最嚴網(wǎng)貸監(jiān)管辦法落地，過往野蠻生長P2P平臺該何去何從？
9月13日，在21世紀亞洲金融年會21新金融“P2P合規(guī)之路”研討會上，央行研究人士、專家學者、三方評估機構(gòu)及多位平臺負責人，共同就P2P合法合規(guī)的邊界、限額之下的業(yè)務(wù)機會等進行探討。
不碰監(jiān)管紅線
“不要懷僥幸心理?！敝袊ù髮W互聯(lián)網(wǎng)金融法律研究院院長李愛君表示，盡管有12個月整改期限，限額規(guī)定在公布之際就已經(jīng)生效，在整改期違法違規(guī)并不能免罪。
外界看來十分嚴苛的《辦法》，在拍拍貸CEO張俊看來，“是比較友善的，本質(zhì)是負面清單。13條紅線不要碰，采用事后監(jiān)管、行為監(jiān)管的方式，給平臺仍留有很大的創(chuàng)新和發(fā)展空間?！?/p>
作為國內(nèi)第一家P2P平臺，拍拍貸在設(shè)立之初就堅持平臺模式，不兜底，小額分散?！?013年之前業(yè)務(wù)發(fā)展很困難?！睆埧√龟悺Ｏ噍^行業(yè)內(nèi)許多做大單、兜底或資金池的平臺，拍拍貸業(yè)務(wù)進展緩慢很多。但在辦法出臺之后張俊才發(fā)現(xiàn)，原來這些堅持都是對的。
張俊表示，P2P的價值在于成為傳統(tǒng)金融體系的補充，解決傳統(tǒng)金融無法覆蓋人群的金融服務(wù)?！靶畔⒅薪槭歉径ㄎ?，否則很多方面都不符合監(jiān)管要求。” 《辦法》的出臺，也讓行業(yè)發(fā)展有了依據(jù)，只要做到符合監(jiān)管要求，就不必再戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢。
積木盒子CEO謝群也表示，過去由于沒有明確的監(jiān)管，在和傳統(tǒng)金融機構(gòu)合作時遇到不少阻礙。《辦法》給網(wǎng)貸平臺相對認可的準金融機構(gòu)定位，對與其他機構(gòu)開展業(yè)務(wù)合作有很大幫助。
《辦法》還要求，借款人或企業(yè)借款平臺不得超過5個。
對于如何防止過度借貸，貴陽市金融辦風險防范處負責人匡紹君表示，限額要求需要不同的機構(gòu)間建立統(tǒng)一的信息共享系統(tǒng)，短期內(nèi)還比較難防范這一問題。
李愛君建議，在信息共享系統(tǒng)完全建立前，平臺應(yīng)設(shè)計一個流程，借款人應(yīng)承諾自己提供的信息真實、準確，未在超過五個平臺借款，在勤勉盡責的前提下保護平臺權(quán)益。
東方匯副總經(jīng)理朱江介紹，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會已經(jīng)聯(lián)合17家平臺發(fā)布信用信息共享系統(tǒng)，未來協(xié)會會員等或都將加入。接入共享系統(tǒng)后平臺發(fā)標需要備案，超額標不會被通過，而借款人的姓名和身份證識別是唯一的，可以防止借款人過度借貸。
研討會現(xiàn)場，亦有多家平臺負責人提到，當前《辦法》存在多個不明確的地方，各地金融辦對政策的解讀也不盡相同，這在一定程度上造成部分地區(qū)監(jiān)管過嚴，部分地方存在政策洼地，導致不同地區(qū)的機構(gòu)競爭基礎(chǔ)不公平。建議學界、第三方機構(gòu)和平臺共同推動《法規(guī)》進一步落實。
大數(shù)據(jù)風控是生存核心能力
盡管限額令將在很大程度上抑制平臺的規(guī)模沖動，但小額、分散的業(yè)務(wù)市場仍然廣闊，存在眾多機會。
謝群介紹，個體經(jīng)營和一些小微企業(yè)在中小型企業(yè)15萬億的借貸需求中占據(jù)相當比例。我國消費信貸本身也有很大體量，當前我國個體消費占GDP35%，發(fā)達國家這一比例達60%，市場仍有很大提升空間。此外年輕人提前消費的傾向已經(jīng)顯現(xiàn)。而在小額短期借款中，用戶對18%或是30%的利率差別并不太敏感。
“一開始就做小而分散的業(yè)務(wù)非常困難?！敝x群表示，在挖掘小額業(yè)務(wù)的市場機會中，積木盒子分線上、線下兩條路徑。
在線下，積木主動在二、三、四線城市尋找借款人，了解他們的風險狀況，在一年多的時間在做布局，而不是追求業(yè)務(wù)的高速增長；在線上，則利用大數(shù)據(jù)技術(shù)帶來的便利，“比如電商平臺推薦的很多客戶，已經(jīng)積累了很多行為信息，有利于我們判斷風險?！睘榇耍e木專門從銀行挖來一支做小微信貸的隊伍，自己設(shè)計產(chǎn)品，并接入許多數(shù)據(jù)庫判斷個體消費者的信用風險。
張俊也表示，對于平臺未來的發(fā)展，在合規(guī)的前提下，基于大數(shù)據(jù)研發(fā)、人工智能等新技術(shù)研發(fā)高效的風控手段，變得十分重要。只有這樣，才能將效率進行數(shù)量級的提升，在市場競爭中存活，否則平臺價值也會非常有限。
